金价震荡下行之际,紫金矿业又开始布局金矿了。
紫金矿业(601899.SH)10月18日披露,境外全资子公司将出资3.6亿美元(约合人民币25.59亿元)、占公司2021年净资产的3.6%的资金,收购南美洲苏里南的一个金矿项目。
根据披露,紫金矿业最终的收购对象,是Rosebel Gold Mines N.V.(下称“RGM”)。RGM拥有的苏里南Rosebel金矿项目(包含 Rosebel 矿区和 Saramacca 矿区),为南美洲最大在产金矿之一。此外,RGM还拥有2个开采特许权和9个探矿权。
RGM的多数股份,由加拿大多伦多上市公司IAMGOLD Corporation(下称“IMG”)持有。因此,紫金矿业将与IMG签署协议,收购IMG持有的RGM95%的A类股、100%的B类股。截至2022年6月30日,RGM总资产7.25亿美元,总负债3.75亿美元,净资产为3.5亿美元。
紫金矿业称,Rosebel金矿资源储量大,收购后可以增加黄金资源储量提高黄金产量,而且Rosebel金矿在生产运营特别是采矿方面有改进提升空间,预期投资回报见效快。
不过,该项目由于疫情影响产量下降、大宗原材料价格上涨等一系列因素,单位成本连续三年大幅增加。披露显示,2020年至2022年上半年,Rosebel金矿(RGM95%权益部分)黄金单位总维持成本分别为每盎司1224美元、1859美元和1832美元。远超2017~2019年每盎司931美元、1006美元和1165美元的黄金单位总维持成本。
据记者不完全统计,紫金矿业近一年已6次收购矿山相关资产,近期3次是收购金矿,另外三次是锂矿和铜矿,合计耗资超165亿元。
半年报数据显示,截至2022年上半年,紫金矿业账面货币资金约为195.96亿元,占总资产的7.22%;资产负债率达59.11%,较上年末的55.47%增加3.64个百分点。
金矿收购方面,紫金矿业在上周(10月12日)出资39.845亿元,收购博文矿业持有的瑞银矿业的30%股权。其中持有瑞海矿业股权,由瑞银矿业100%持股的瑞海矿业,持有山东省莱州市三山岛北部海域金矿100%权益;于7月14日出资4.99亿元,收购相关股权从而持有新疆乌恰县萨瓦亚尔顿金矿。
按上述数据计算,加上此次收购,近一周时间里,该公司的这两起金矿收购合计斥资逾65亿元,约占该公司去年底净资产的10%。
今年上半年,紫金矿业还收购了多项锂矿资产。该公司6月30日公告,出资约18亿元,完成湖南省道县湘源锂多金属矿项目的收购;出资76.82亿元,以收购盾安集团旗下西藏拉果错盐湖锂矿等四项资产包;以及分阶段投资蒙古哈马戈泰铜金矿项目,共出资约2606万元。
不过,收购海外矿山也面临着诸多风险因素,包括相关项目审批存在不确定性,项目成交受外部交割条件制约等。
此外,金价大幅波动也对公司业绩有直接影响。今年上半年,受地缘冲突及欧美高通胀等因素影响,金价明显走强。二季度以来又因美联储加息缩表,美元指数快速上行,令金价承压走低。据通联数据,今年一季度伦敦黄金现货价格一度涨超2000美元/盎司,最高触及2070美元/盎司,接近2020年创出的历史最高价格。
当前金价承压震荡,徘徊在1640美元/盎司附近。分析人士认为,四季度黄金市场利空因素影响会有所减弱,金价或迎来阶段性拐点,不过整体仍维持震荡格局。
截至10月19日收盘,公司股价跌1%,收7.9元,年初至今跌18%。