陌陌要如何拯救自己的信仰

张韶涵、毛不易、陶喆、杨坤……1月7日，一年一度的陌陌年度盛典在深圳举行，40位陌陌人气主播与明星大咖同台演出，现场更是颁出了诸多直播奖项，频频刷屏。

与此相呼应，陌陌2018年Q3财报显示，直播仍是陌陌营收的主要来源。

成立初期的陌陌仅依靠陌生人社交，表现并不佳，直到2016年遇到直播，陌陌的任督二脉才被打通。自此，直播成了陌陌几年来的主要盈利点，但并不是没有隐忧。

不被认可的直播血统

根据陌陌2018年Q3财报，直播营收占比76%，相比之前的数据，首次下滑到了80%以下。

（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据统计）

三季度直播营收同比增长了34%，同Q2的50%，Q1的75%相比，Q3的增速也明显放缓。而直播营收能力的减弱，直接影响了陌陌的整体营收。

（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据计算）

即便直播业务占比如此之重，但陌陌的直播血统却一直没有被同行所接受。几家关于直播数据统计的平台显示，各大主流直播平台都被囊括在样本之中，陌陌却不在。

（几家直播数据统计平台首页截图）

不仅同行不认可，连陌陌自身也从不正面承认自己是个直播平台。始终打着自己在陌生人社交领域领先的旗号，对外强调自己的社交基因，但挣的却是直播的钱，这颇有点儿尴尬。

2017年Q4以来，陌陌净营收和净利润的环比增长出现了不同程度的回落。尤其净利润，2018年Q3净利润8520万美元，环比二季度大跌近28%，可见陌陌的盈利能力在减弱，而造成这种不乐观的主要因素是直播业务营收的收缩。

（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据计算）

据一直播平台负责人透露，陌陌2018年上半年给主播的提成是30%—35%，到了年中，这一比例缩减到了20%--25%，部分主播选择离开，这直接导致陌陌内部主播流失率增高，再加上全网的活跃主播数量、付费礼物、活跃观众数量均呈下降趋势，陌陌直播业务发展节奏放缓，也在情理之中。

完全依靠直播生存的处境必须打破，陌陌的发展才有可能更进一步。

基因重组：回归用户生态维护

陌陌开始寻求新出路，回归陌生人社交。

2018年的Q1，陌陌用户男女比例8：2，由于本身男女比例的失衡，陌陌看上了女性用户占比54%的探探。

从陌陌各季度增值业务营收增长情况可以看出，前期的陌陌增值业务营收并不抢眼。直到收购了探探，合并了探探的会员订阅服务。

陌陌收购探探时，探探拥有7000万有效用户，付费用户310万。

（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据计算）

2018年Q3，陌陌增值业务营收（会员订阅服务、虚拟礼物服务）增幅明显，同比增长了221%，大有接替直播成为新盈利点的趋势。

七年之痒

回顾陌陌走过的这7年，借着移动互联网的东风诞生，又踩着直播的风口腾飞，表面来看是热闹的。

2011年上线就专注陌生人社交的陌陌，最初是基于地理位置的定位，通过手机客户端，实现人们和附近的陌生人打招呼、聊天的欲望，上线一个月，注册用户数量就达到了12万。

进入2012年4月，微博上一个流传甚广的段子，给陌陌贴上了“约p神器”的标签，这让陌陌彻底红遍了大街小巷。

在陌生人交友领域的出色表现和巨大潜质，吸引到了一批投资方的关注，尤其阿里，甚至想借助扶持陌陌来和微信抗衡。随后两年，陌陌先后完成了共27980万美元的四轮融资，成功上市。

（根据公开资料整理）

伴随成功而来的，是陌陌不能回避的用户生态问题。

凭借“约P神器”一炮而红，用户数量高速增长。但如何消化这些用户，实现商业变现，陌陌始终没有找到一个合适的盈利模式来盘活。

陌陌日活1200万左右，而同年诞生的微信日活10亿。陌生人交友软件的用户粘性，始终不如熟人高。

为了提高用户粘性，2015年，陌陌开始发展自己的用户生态。同年先后涉足电商和音乐互动直播两个领域，推出“礼物商城”和“陌陌现场”。互关用户可以在商城赠送鲜花、美妆等实物礼品，音乐直播粉丝可以发弹幕、赠送虚拟礼物给直播歌手。

2015年第四季度陌陌的会员订阅营收占净营收的37%，但是会员的付费转化率却不足1%。

在商业变现路上频频遭遇挫折，陌陌不得不找新的突破口。

2016年，陌陌正式引入直播业务，随之而来的是收入结构的改变。会员的会费，广告商的广告费以及直播营收成了陌陌的营收主要来源。其中直播营收占比超过80%，成了决定陌陌存亡的关键。

本以为可以高枕无忧，可2017年短视频的出现，让陌陌有了危机感。陌陌再一次调整自己，向视频社交转型。“用视频认识我”，这个全新的Slogan没被人熟知，也没有帮陌陌在短视频领域争取到一席之地。

七年之痒初露端倪。

2018年Q3财报发布后，陌陌股价应声下跌，跌幅达14.6%，当天收于27.05美元/股。以收盘价计算，陌陌股价相较于2018年6月份的最高点（53.6美元/股），已几乎“腰斩”。而陌陌的市值，从二季度的100亿，跌到了如今的55.74亿。

（2019年1月14日东方财富陌陌实时股价截图）

这与2017年Q3的情况惊人的一致。2017Q3财报发布后，净营收和净利润均有所增长，尤其净营收，同比增长了126%。但随后陌陌的盘前却大跌20%，收盘价下跌5.82美元至25.08美元，跌幅达18.84%，创下了当时三个月最大跌幅。

这和当时大股东阿里的离场有很大关系。不仅阿里，从A轮就开始跟投的经纬中国，也在2017年减持了持股比例，股价下跌，大股东接连套现减少持股比例。

7年以来，陌陌追赶着一切风口。追着移动互联网的风口起家，追着直播的风口赚钱，追着短视频的风口自保，但却始终没有为陌生人社交去追赶些什么……陌陌目前做的一切都还只是为了生存。而立身之本——陌生人社交，似乎和七年前没有差。如果一定要说出变化，那就是用户生态变得更差了。

陌生人社交这个概念，从诞生之初就避免不了要和两性暧昧扯上关系。这曾经是陌陌吸引用户的法宝，如今却成了发展的绊脚石。

7年时间里，陌陌失去了女性用户的信任基础。

六年前，陌陌用户的男女比例还是3：2左右，而在2018年的Q1，这个比例减少到了8：2左右。陌陌最初的女性用户比例并不低，直播业务的植入和不健全的用户生态，带跑偏了陌陌的社交基调。

在陌生人社交领域，女性用户数量代表了绝对的竞争力。然而不加以节制没有尺度的骚扰，耗尽了女性用户的好感。7年来，近五成女用户，放弃了陌陌。

如今陌陌沉淀下来的活跃女性用户，大都是在赚钱。每天喊的最多的几句话就是：谢谢某某哥哥；小礼物走一波，任务还差一点点哦哥哥们。

失衡的用户生态，让陌陌开始走偏。虽然还是抱着陌生人社交的概念，但陌陌的社交已经开始沦为女主播和哥哥们的社交，确切的说是基于地理位置连接主播和用户的秀场。而陌陌营收的80%，就是这群主播和哥哥们贡献的。

作为一个社交软件，这种不健康的生态必然是唐岩所不想看到的。三季度财报发布后的电话会议上，唐岩提到：在用户规模和活跃度稳步提升的同时，团队也认识到需要采取措施来应对生态治理方面的新挑战。

这不免让外界产生好奇：陌陌到底要用什么来拯救自己的信仰？所谓陌生人社交，除了直播，始终没有很明确且区别于别家的内容在支撑，而陌陌最后沉淀下来的用户，似乎靠的还是软色情。

“陌生人交友，也是要互相尊重的，上来就问约不约，有点儿恶心”。一个曾经的陌陌女性用户这样说道。