新一轮博弈开始了：铁矿顶着“发改委怒批”强行拉涨

“发改委‘稳价’，资本市场却仍在强行炒作，现在的铁矿有点当年煤炭的味道了”采访中，有业内人士无奈的说起了当前铁矿面临的困局。

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上图为铁矿石的日线走势。毫无疑问，单纯从技术面格局来看，目前该品种多头氛围是比较明确的，但过度炒作背景下发改委进行的稳价策略又成为了品种走强的“暗雷”。

发改委重拳出击：铁矿逆监管走强

为了平抑铁矿石的无序上涨，发改委在过去的两周时间里做出了不小的努力。

上上周周末，价格司就已经因铁矿的无序上涨召开了专门的会议，并在会议上点名了业内“夸大市场信息”、“渲染涨价氛围”、“期现货联动炒作”等违法违规行为。然而让投资者们大跌眼镜的是，被“点名批评”的铁矿石仅下挫一天又再度迅猛拉涨，并录得日线四连阳。

面对汹涌而来的新一轮炒作，发改委把矛头指向了更为明确的个体：上周末市场传来最新消息，因个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。国家发展改革委价格司第一时间约谈有关资讯企业，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

消息还提到，国家发展改革委将持续密切关注铁矿石市场和价格变化，会同有关部门进一步研究采取措施，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，切实保障铁矿石市场平稳运行。

监管机构“连续点名”的威力，相信老期民们都不会太陌生。从历史经验来看，若是价格依旧难以平抑，不排除还会有新的“稳价”措施出炉。――需要特别提醒的是，从铁矿石单品种的资金流向上看，本周已有数十亿资金从该品种出逃。但因为市场“惯性”，行情走势却逆着资金再度录得日线两连阳，这为盘面的后市带来了极高的不确定性。

“强预期、弱现实”格局延续：

事实上，若是当纯看供需基本面，当下的铁矿石确实也不具备疯狂连涨的基础。

当下黑色系产业有不少从业人员都在犯着嘀咕：一直说“强预期、弱现实”，但都预期半年多了，现实其实依旧很弱。

进入1月中旬，全国各地疫情的逐步“过峰”给房地产商注入了强心剂，市场人流量快速回暖、工地也不再有疫情停工压力。但需求的释放是需要时间的，至少从目前氛围来看，行业依然在寒冬中“憧憬着美好的未来”。

而更致命的，为了提高环保要求下2023年产能的“基数”、防止错过“需求牛市”，绝大部分的钢铁企业在去年12月是顶着亏损加大马力生产的，这又从侧面进一步提高了行业的库存水平。――去年年底的超额生产在本月可谓戛然而止，再加上春节临近钢厂原材料囤货已步入尾声，强行押注铁矿石的多头本身也与基本面不符。

中信期货：中线持震荡偏弱思路

尽管日内铁矿仍维持涨势，但从各大机构的最新策略来看，大家对铁矿的多头基本持谨慎态度。

最新的研报中，中信期货提到，昨日铁矿市场震荡走势，市场交投情绪下降。本期海外发运小幅下降，港口到港量继续减少，但临近春节，钢厂补库进入尾声。成材现实需求延续弱势，铁水产量维持低位；由于中央各部门继续喊话稳增长，支撑铁矿需求预期。目前国内疫情影响减弱，仍在博弈现实弱需求及宏观强预期；但发改委第三次发文表示，持续密切关注铁矿石市场和价格变化，预计后续有所承压。

具体策略上，中信给出了区间操作的建议，并对中线走势做出了震荡偏弱的预期。