国家统计局数据显示，2021年8月到2022年7月，房间空气调节器产量22072万台，对比上一冷年同期下滑3.0%；在内销维度，2021-2022空调冷年内销零售额1411亿元，与上期同比下降12.9%。

那么，空调行业2023冷年，是延续下行态势，还是逆风翻盘?从目前来看，前者的几率更大一些。

房地产市场失速

今年以来，房地产进入下行周期。

国家统计局数据显示：1—8月份，全国房地产开发投资90809亿元，同比下降7.4%；其中，住宅投资68878亿元，下降6.9%。

1—8月份，房地产开发企业房屋施工面积868649万平方米，同比下降4.5%。其中，住宅施工面积613604万平方米，下降4.8%。

1—8月份，商品房销售面积87890万平方米，同比下降23.0%，其中住宅销售面积下降26.8%。商品房销售额85870亿元，下降27.9%，其中住宅销售额下降30.3%

2022年8月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加，各线城市涨幅回落或降幅扩大……

房地产业“打个喷嚏”，家电市场都会感冒。作为房地产的下游产业，家电受到房地产市场的影响较为直接，表现也最鲜明。而随着房地产不断探底，家电市场的外部动力更显不足。而且，房地产对家电零售市场的影响大概有半年左右的滞后效应，这也意味着，家电市场将在相当一段时间内，蒙受房地产“失速”的阴影。

政策的刺激有限

各种的刺激家电消费的政策，今年以来就没停过。据统计，今年截至6月，全国就有近30 个省市陆续发布了刺激家电消费的政策。

接连的政策为家电市场注入强心针。从南京市商务局获悉，在车购税新政、绿色家电补贴等“政策红利”带动下，汽车、家电消费需求加速释放，2022年7月全市实现社会消费品零售总额591.1亿元，同比增长0.02%，自今年3月以来首次单月实现正增长，消费市场加快恢复势头进一步巩固。

但整体终端零售仍然相对低迷。奥维数据显示，今年1-7月，除了干衣机和冷柜，大家电其他品类普遍增长遇冷。以空调为例，1-7月空调零售额同比下滑约10%，零售量同比下滑约15%。

进入9月，刺激政策仍在加码。广东省政府发布《广东省加大力度持续促进消费若干措施》提出，2022年9月1日至11月30日期间，鼓励各地市开展家电“以旧换新”活动，省对各地市活动实行奖补政策，以“政府支持、企业促销”的方式，促进家电消费。9~12月，重庆市家电联合会联动多个家电企业，组织家电品牌商及回收行业单位，开展2022“爱尚重庆”绿色智能家电以旧换新惠民消费促进活动，推出换新补贴、打折促销等多项优惠……

从某一角度来看，接连不断的政策推出，也从侧面印证了家电市场的低迷与迟滞。只是，存量时代，外在的政策红利，刺激效果有限，无法扭转基本盘。市场恢复的关键，是需求端的内生动力。

消费降级仍在蔓延

消费降级，消费心态变得谨慎，对于这一点，2022年很多人应该都有切身的体会。

上半年，社会消费品零售总额210432亿元，同比下降0.7%。今年五一、618“哑火”，也是一个鲜明的例证。

微观到空调行业，在消费升级的同时，消费降级的态势也已经抬头。

2022冷年，在空调行业整体下滑的同时，绝大多数二三线品牌的出货量都出现了增长，一众中小品牌更是有了明显的增长，夏宝、美博、韩电等新锐品牌的出货量，也创下了历史新高。

这主要是由于原材料价格上涨，头部品牌纷纷优化产品结构，推高卖新。正是这一调整，凸显了二三线品牌的产品价格竞争力，迎合了消费降级心态下的中低端需求。加上今年夏天持续高温，刺激应急需求井喷，中低端空调一时卖爆。

2022冷年虽然已经过去，但疫情散点多发、高温干旱少雨极端天气等超预期因素影响冲击较大，市场需求不足的矛盾比较突出，企业生产经营困难较多。从目前来看，消费信心仍有待恢复，消费降级，仍将在2023冷年蔓延。

“大年之后是小年”，这是空调行业的一句老话。尽管整个2022冷冻年度算不上真正意义的大年，但今年夏季的持续高温，造就了一个“大旺季”，而这一波的需求收割，一定程度上透支了后期的消费资源。

存量时代，空调市场内生需求不足，加上上述三大利空，2023冷年空调想要增长，确实有点难。(LEO)