在很久以前，有个孩子父母都去世了，跟着哥嫂生活。哥嫂对他很不好，让他吃剩饭，穿破衣，天天早起去放牛，所以大家都叫他牛郎。

牛郎细心的照顾老牛，挑最好的草地让它吃，喝上游最干净的溪水。所以老牛和他很亲密。

慢慢的牛郎长大了，哥嫂对他还是不满意，就给他分了家。虽然说分家，却不给一分地，一间房。最后牛郎百般恳求下，才把年迈的老牛分给了他。

没有土地，牛郎就带着老牛起早贪黑的垦荒，一年后终于盖了两间小房子。一天晚上，当牛郎喂牛时，忽然听到一声“牛郎”。回头一看竟然是老牛在讲话。老牛对牛郎说：“明天晚上，你翻过西边那座山，山边有一个湖，湖边有一片树林。在那里你会遇到一群美丽的姑娘，她们是天上的仙女。有个穿绿衣服的姑娘，最是心灵手巧。等她们洗澡的时候，你把她的衣服偷走，她便只能留在人间了。”

第二天晚上，牛郎听老牛的话来到湖边的树林里。忽然听见欢快的笑声，牛郎顺着笑声望去，只见湖边有几个姑娘正在嬉戏。看到树边挂的彩衣，把绿色的拿了下来。等姑娘们都穿好衣服准备回天宫时，有个姑娘突然慌了神：“姐姐们，我的衣服不见了。”这时大姐慌说：“娘娘快醒了，我们赶紧回去吧。”原来下午王母娘娘多喝了几杯酒而睡着了，众仙女见机会难得，便一起飞到了人间。那个姑娘怕连累大家，便说：“姐姐们先回去，我找到衣服马上回去。”这个姑娘就是织女。

等别的仙女都走了，牛郎才出来，把老牛的话对织女讲了。织女见牛郎诚实，便心生好感。就这样相识了。见牛郎心眼儿好，就和牛郎幸福的生活了下去。